中国版巴赛尔III倒逼21行2000亿次级债强身

2012年12月7日，规模达50亿元的上海银行次级债成功发行并开始计息。这是继中国银行、华融湘江银行、东莞银行之后，近期第五家发行次级债的银行。

商业银行频发次级债的背后，是新资本监管协议即将实施的压力。为了对接《巴塞尔协议III》的国际新资本监管标准，在国务院要求下，《商业银行资本管理办法》(下称《办法》)将于2013年1月1日开始施行。

不到一个月内，新资本监管协议便如星星之火，迅速成为各家银行的燃眉之急。定向增发，大股东增持，乃至发行次级债，酝酿重组，已成为各家银行补充资本的途径。

另一方面，银监会同时也鼓励银行创新核心资本工具，以应对新资本监管协议的要求。但是，银行业传统的“融资—扩张—再融资”的资本补充方式已经到了必须改变的地步。“当前最重要的是强化资本约束，实现资本补充的动态平衡，资产扩张倒逼资本补充的现象不可持续。”银监会主席尚福林称。

新规压境，资本充足率降低1%

“新资本监管协议对商业银行的影响还是偏负面一些的，按照新资本监管协议的风险权重标准，参考加权法，根据我们的测算，各家银行的资本充足率将会下降0.5%-1%。”东方证券银行业高级分析师金鳞称。

据了解，新资本监管协议对商业银行的影响主要来自银行间同业资产、房地产开发贷款、地方融资平台、中长期贷款等业务的风险权重上调，从而导致银行资金压力进一步扩大。如同业资产风险权重由原来4个月以内0、4个月以上20%的要求统一上调为25%。

而对符合条件的小微贷款、零售贷款等风险权重，则从100%下调至75%；住房抵押贷款给予差别风险权重，第一套房抵押贷款风险权重为45%，第二套房抵押贷款风险权重为60%。

此外，《办法》对操作风险也提出资本要求：2012年操作风险资本计量基本指标法的α值设定为10%，此后每年递增2%，到2016年过渡期结束时为18%。

“提高操作风险权重，主要是增强银行操作风险管理，操作风险成本较高。第二是避免银行风险资本计算方法的逆向选择。”银监会国际部国际监管政策处处长王胜邦表示。

可以明显看出，平台贷、房地产开发贷款等高风险的业务将受到限制，同业资产也将得到控制，小微、零售业务得到了监管的提倡。“总体来看，《办法》在近期不会对中国银行业造成明显冲击，长远将有利于推动银行业经营管理模式的更新与转变。”银监会国际部主任范文仲表示。

除了对相关业务风险权重做出调整之外，新资本监管协议从总体上也提高了商业银行资本充足率的监管要求。

根据《办法》要求，将资本监管分为四个层次，除了核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%之外，银行还要达到第二层次储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求；第三层次为系统重要性银行附加资本要求，为1%；第四层次为第二支柱资本要求。

也就是说，在新资本监管协议中，系统重要性银行核心资本充足率应达到9.5%，资本充足率应达到11.5%；非系统重要性银行核心资本充足率为8.5%，资本充足率10.5%。而原有的监管要求是，资本充足率应达到8%，核心资本充足率为4%，与新资本监管协议相差甚远。

“对商业银行不会有太大的影响。”中央财经大学金融学院教授郭田勇向理财周报记者表示，“监管机构都会考虑各家银行的实际情况，也会有个过渡期。”

据了解，对新资本监管协议，银监会要求系统重要性银行原则上应于2013年底前达标，非系统重要性银行应于2016年底前达标。

银监会国际部国际监管政策处处长王胜邦表示，“未达到最低资本要求的，将被视为严重违规和重大风险事件，我们会采取非常有压力的限制措施。”

银监会三季度监管指标显示，三季度银行业核心资本充足率为10.58%、资本充足率为13.03%。从总体数据来看，整个中国银行业已达到并超过监管标准。

北京癫痫病专家告诉你青少年容易患上癫痫病的原因

什么原因引起的慢性前列腺炎郑州专家为您解答

沈阳医生告诉你怎样让白癜风好得快

白癜风患者熬夜有危害千万要注意